• Κύριος
  • Νέα
  • Περισσότερα από τα μισά νοικοκυριά των ΗΠΑ έχουν κάποια επένδυση στο χρηματιστήριο

Περισσότερα από τα μισά νοικοκυριά των ΗΠΑ έχουν κάποια επένδυση στο χρηματιστήριο

Περισσότερα από τα μισά νοικοκυριά των ΗΠΑ έχουν κάποια επένδυση στο χρηματιστήριο

Η αβεβαιότητα που οφείλεται στην τρέχουσα επιδημία ιού coronavirus έχει κάνει το χρηματιστήριο των ΗΠΑ να εξαλείψει τα κέρδη τριών ετών σε λίγες εβδομάδες. Ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε από 3.386 στις 19 Φεβρουαρίου του τρέχοντος έτους σε 2.305 στις 20 Μαρτίου, απώλεια 32%. Αυτός ο ρυθμός καθόδου είναι πολύ πιο έντονος από ό, τι στα αρχικά στάδια της Μεγάλης Ύφεσης, όταν χρειάστηκε από τον Οκτώβριο του 2007 έως τον Οκτώβριο του 2008 για να δει μια παρόμοια μείωση του δείκτη.


Το πακέτο οικονομικών κινήτρων που συμφώνησαν οι ηγέτες της Γερουσίας και ο Λευκός Οίκος φαίνεται να έχουν αποκαταστήσει κάποια αισιοδοξία στην αγορά, τουλάχιστον προς το παρόν. Ακόμα κι έτσι, οι απώλειες θα επηρεάσουν ένα μεγάλο εύρος αμερικανικών οικογενειών.

Η απότομη πτώση των τιμών των μετοχών έρχεται σε μια εποχή που περίπου τέσσερις στους δέκα εργαζόμενους στις ΗΠΑ (41%) έχουν πρόσβαση σε προγράμματα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτούνται από εργοδότες ή συνδικάτα, με τις αξίες πολλών από αυτά τα σχέδια να συνδέονται με το χρηματιστήριο.


Τα δεδομένα από το 2016, τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα, παρέχουν βασικές πληροφορίες για την ευρεία εμβέλεια των επενδύσεων στο χρηματιστήριο στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ενώ ένα σχετικά μικρό μερίδιο των αμερικανικών οικογενειών (14%) επενδύεται άμεσα σε μεμονωμένες μετοχές, η πλειοψηφία (52%) έχει κάποιο επίπεδο επενδύσεων στην αγορά. Τα περισσότερα από αυτά έχουν τη μορφή λογαριασμών συνταξιοδότησης, όπως 401 (k) s.

Η οικονομική αβεβαιότητα και η αναταραχή που προκαλείται από το COVID-19 συνέβαλε σε μια ευρεία μείωση της αξίας των χρηματιστηρίων των ΗΠΑ. Αυτή η ανάρτηση διερευνά πόσες οικογένειες έχουν οικονομικό μερίδιο στις αγορές μετοχών.

Το μεγαλύτερο μέρος της ανάλυσης βασίζεται στην έρευνα του 2016 για τα οικονομικά των καταναλωτών (SCF), που χρηματοδοτήθηκε από το διοικητικό συμβούλιο της Federal Reserve και το Υπουργείο Οικονομικών. Αυτή είναι μια τριετής έρευνα και το 2016 είναι η πιο πρόσφατη διαθέσιμη. Το SCF έχει σχεδιαστεί για να παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις των νοικοκυριών των Η.Π.Α. Διαθέτει επίσης λεπτομερείς δημογραφικές πληροφορίες για το κεφάλι κάθε οικογένειας (μια οικογένεια είναι συχνά η ίδια με ένα νοικοκυριό, που αποτελείται από ένα άτομο, ζευγάρια και άλλα μέλη της οικογένειας, όπου υπάρχουν). Σε αυτήν την ανάρτηση, οι όροι «οικογένεια» και «νοικοκυριό» χρησιμοποιούνται εναλλακτικά.

Η πρόσβαση των εργαζομένων σε συντάξεις ή άλλο πρόγραμμα συνταξιοδότησης που υποστηρίζεται από συνδικαλιστική ή εργοδοτική βάση βασίζεται στο Ετήσιο Κοινωνικό και Οικονομικό Συμπλήρωμα (IPUMS) της τρέχουσας έρευνας για τον πληθυσμό του 2019. Τα ιστορικά δεδομένα για το κλείσιμο του δείκτη S&P 500 προήλθαν από το Yahoo Finance. Όλες οι τιμές δολαρίου είναι σε δολάρια 2016.



Η συμμετοχή στο χρηματιστήριο διαφέρει σημαντικά μεταξύ δημογραφικών ομάδων. Αλλά ακόμη και μεταξύ εκείνων με ετήσια οικογενειακά εισοδήματα κάτω των 35.000 $, περίπου το ένα στα πέντε έχουν περιουσιακά στοιχεία στο χρηματιστήριο. Οι μετοχές αυξάνονται καθώς αυξάνεται το εισόδημα, και μεταξύ αυτών με εισόδημα άνω των 100.000 δολαρίων, το 88% κατέχει μετοχές - είτε άμεσα είτε έμμεσα. Το ποσό των περιουσιακών στοιχείων που διατηρούν οι οικογένειες στα αποθέματα ποικίλλει επίσης σημαντικά από το εισόδημα. Μεταξύ αυτών με εισόδημα κάτω των 35.000 $, το μέσο ποσό που διατηρείται είναι μικρότερο από 10.000 $. Για όσους βρίσκονται στο υψηλότερο τέλος της κλίμακας εισοδήματος, το μέσο ποσό είναι πάνω από 130.000 $.


Οι οικογένειες με επικεφαλής λευκούς ενήλικες είναι πιο πιθανό από αυτές που είναι επικεφαλής μαύρων ή ισπανών ενηλίκων να επενδύονται στο χρηματιστήριο. Η πλειοψηφία (61%) των μη ισπανικών λευκών νοικοκυριών κατέχει κάποιο απόθεμα, σε σύγκριση με το 31% των μη ισπανικών μαύρων και το 28% των ισπανικών νοικοκυριών. Οι μέσες επενδύσεις ποικίλλουν επίσης εδώ: Μεταξύ των λευκών ο μέσος όρος είναι περίπου 51.000 $. Συγκριτικά, ο μέσος όρος για τις μαύρες οικογένειες είναι 12.000 $ και για τις ισπανικές οικογένειες είναι μόλις κάτω από 11.000 $.

Υπάρχουν επίσης διαφορές ανά ηλικία, αλλά ακόμη και μεταξύ οικογενειών με επικεφαλής έναν νεαρό ενήλικα (εκείνες κάτω των 35), το 41% ​​κατέχει κάποιο απόθεμα, είτε άμεσα είτε έμμεσα. Αυτό ισχύει για την πλειονότητα των νοικοκυριών που διευθύνονται από αυτές τις ηλικίες 35 έως 64 ετών και το ήμισυ αυτών των 65 ετών και άνω. Τα περιουσιακά στοιχεία που συσσωρεύονται με την πάροδο του χρόνου ποικίλλουν επίσης ανάλογα με την ηλικία. Το μεσαίο ποσό που επενδύεται από νεαρά ενήλικα νοικοκυριά είναι σχετικά μικρό - 7.700 $ μεταξύ αυτών ηλικίας κάτω των 35. Και αυξάνεται σταθερά με την ηλικία: 22.000 $ για νοικοκυριά που διευθύνονται από παιδιά ηλικίας 35 έως 44 ετών, 51.000 $ για άτομα ηλικίας 45 έως 54 και 80.000 $ ή υψηλότερο για αυτούς ηλικίας 55 ετών και άνω.


Οι μετοχές αντιπροσωπεύουν μεγαλύτερο μερίδιο της συνολικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων για ορισμένες ομάδες από άλλες. Για οικογένειες υψηλότερου εισοδήματος (εκείνες με εισόδημα άνω των 100.000 $), λευκούς και ηλικίας 55 ετών και άνω, οι επενδύσεις στο χρηματιστήριο αποτελούν περίπου το ένα τέταρτο του συνόλου των περιουσιακών τους στοιχείων. Για όσους έχουν εισοδήματα κάτω των 53.000 $, νοικοκυριά με μαύρους και ισπανόφωνους και εκείνα με επικεφαλής κάποιον κάτω των 35 ετών, οι μετοχές αντιπροσωπεύουν μόνο περίπου το 10% του συνολικού ενεργητικού τους.

Η μελλοντική κατεύθυνση των τιμών του χρηματιστηρίου είναι άγνωστη. Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης που προκάλεσε τη Μεγάλη Ύφεση, ο δείκτης S&P 500 έχασε το 53% της αξίας του από τον Οκτώβριο του 2007 έως τον Φεβρουάριο του 2009. Η ανάκαμψη χρειάστηκε περισσότερο και μόλις τον Μάρτιο του 2013 ο δείκτης επέστρεψε στο αποκορύφωμά του πριν από την ύφεση. Από τον Μάρτιο του 2013 έως τον Φεβρουάριο του 2020 η τιμή του δείκτη αυξήθηκε κατά 88%. Ωστόσο, οι απώλειες μέχρι στιγμής στο χρηματιστήριο που προκλήθηκαν από το COVID-19 μετέτρεψαν το ρολόι στις αρχές του 2017.